10月，我们迎来了2022年世界投资者周。

世界投资者周是由国际证监会组织(International Organization of Securities Commissions，简称“IOSCO”)举办的一项全球性活动，旨在提升对投资者教育和保护重要性的认识，展示世界范围内证券监管机构关于投资者教育和保护的良好实践。

在中国证监会组织下，我国自2018年起参加了历年活动。目前，中国的资本市场目前直接参与市场的有1亿多人，其中99%以上为个人投资者，间接涉及约3亿人次。做好投资者教育，切实维护投资者合法权益，既关系着亿万投资者的切身利益，又是市场长远发展的基础工程。投资者是资本市场发展壮大的根基，大家的理念、行为、结构，一定程度上决定着资本市场的发展水平和功能发挥。

一直以来，青岛恒天睿信家族办公室有限公司(简称：恒天家办)都在不遗余力地推行投资者教育，为投资者营造安全、健康的投资环境。依托深度理解投资者需求的优势，开展了形式多样、内容丰富多彩的投资者教育工作，将晦涩难懂的金融知识以更通俗的方式传递给投资者。助力投资者树立正确投资理念，为行业的长期健康发展贡献典范力量。

投资中识别风险比获得收益更重要

我们经常听到一句话：市场有风险，投资需谨慎。对于广大投资者来说，这是需要时刻挂在心上，记在脑袋里的一句话，因为风险往往无处不在，相比较吸引人的超额收益，那些隐藏在暗处的风险更值得让我们重视。

霍华德·马克斯在《投资最重要的事》这本书中，曾经提到了一个非常重要的概念——防御性投资。他指出，在牛市里只要跟随着市场的自然增长，实际上你都可以赚到不错的收益。实际上，真正需要管控的是风险，即不要让任何一次大规模的市场冲击，使得投资出现巨大损失。

我们会面临诸如市场震荡、通货膨胀、汇率变化、流动性变化等来自投资内部的风险，也会面临来自外部诱惑的风险。日趋复杂的金融理财产品，让一些人有了可趁之机，各种骗局屡见不鲜。在超高利益诱惑下，不了解不清楚的投资者很容易产生赌徒心理，因此我们需要格外谨慎提防。

识别风险的关键是始终保持风险意识，做好风险管理，不要盲目乐观，更不要掉以轻心，同时更要认识到高收益和高风险的相伴相随。由交银施罗德基金、景顺长城基金、富国基金三家金牛基金管理公司联合中国证券报出品的《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》也给出一些建议，有较大的指导意义，大家可以加以参考。

第一，认识风险，用闲钱投资。频繁买卖、跟风追涨、过早止盈止损这些负面投资行为本质上均指向投资期限和持基心态问题。事实上，面对巨大的波动无法坚持是人性，普通人极难克服，只有不影响生活的闲钱，才有长期投资的可能性，才有面对涨跌相对更为从容的心态。

第二，了解自己，设立合理的风险收益预期，承受一定波动和回撤。投资者在投资前需要对自己的风险承受能力有充分的认知，设置合理的风险收益预期，理性对待波动和回撤。

树立理性 、 健康的投资理念

投资大多数时候，就是一个反人性的活动，需要保持极度的理性，克服人性当中贪婪恐惧的弱点。我们要依据自身的风险承受能力，配置相对应的、合理的投资产品和组合，不可一味地寻求高收益，而不顾及风险;面对波动的市场，更不可追涨杀跌，盲目跟风，要保持健康、理性、长期的投资理念。

投资者常常被提倡要长期投资，而长期到底是多长，可能并没有清晰的概念。以权益类基金为例，《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》建议投资者持有五年以上，因为五年时间在A股市场上能够经历一个完整的牛熊周期，且有较大概率包含较长的上升期。投资者若能将五年内不用的闲钱投资主动权益类基金，并坚持持有五年时间，不论是在盈利概率还是平均收益率上，都会有较大提升。

随着大众理财意识的觉醒，“专业的事情交给专业的人来做”也被越来越多的投资者所接受，但是这并不意味着投资者完全不需要学习相应的投资知识。投资者的行为选择是影响投资收益的重要因素。投资者加强自身的学习，也显得更为必要了。在社交媒体发达的当下，投资者有众多渠道获取理财相关的知识和信息，但社交媒体上良莠不齐的投资信息，十分考验投资者的自我判断和信息处理能力。建议投资者认准专业机构，从专业机构的陪伴中学习知识，逐渐形成自己的判断，为自己选择产品、制定投资计划、调整投资结构做出合理决策，建立更加理性的投资行为体系。

与发达国家资本市场相比，我们的投资者教育在很多方面还有较大差距，投资者教育的必要性和重要性也日益凸显。因此，无论是国际上举办世界投资者周活动，还是国内证监会等监管部门一直以来的倡导，都将投资者教育放在重中之重。

长期以来，恒天家办通过“线上+线下”多点联动进行宣传教育活动，帮助投资者更好地认识理财产品、掌握投资知识、树立正确的理财观念，提升大家在财富生活中的获得感、幸福感和安全感。恒天家办官方微信订阅号、视频号设有【热评财经】【大咖观点】【财富早知道】等专栏，为投资者解读时下市场热点、普及专业知识。不仅如此，更有投策巡讲论坛、财富峰会、荣耀年会等一系列大型活动，邀请著名经济学家和业内资深专家，与投资者零距离交流，论道财富、预鉴新机。

与时俱进，与投资者同行，方能不断拓展投资者教育的广度和深度。未来，恒天家办将继续努力，不断提升投资者教育的覆盖面和影响力，引导投资者建立长期、理性的投资理念，更好地为投资者创造价值、实现财富梦想。